原创 | Odaily星球日报（
@OdailyChina
）
作者｜南枳（
@Assassin_Malvo
）
8月15日，MyShell在公布Binance Labs融资的同时，
宣布AIpp的创建不再需要Creator Pass
，AIpp Store的交互活跃度显著上升。
MyShell作为AI赛道独一档的产品，并且具有高额的融资和币安背书，已经历了十个月的交互周期。单纯以交互维度看，现在卷不卷？确定性如何？哪一种交互方式最佳？Odaily将于本文深挖数据进行解答。
（注：由于MyShell大量数据在链下处理，无法与其他项目做到一样的链上精确统计，若有疏漏或更优统计和评判方法，欢迎读者交流。）
项目基本情况
项目简介
MyShell打破科技巨头对AI创作的垄断，为AI开发者提供专业、易用的创作工具，并引入Cyrpto原生激励方式革新AI创作与消费方式。
项目当前状态
当前为2024年9月赛季，
也是AIpp版本的第三个赛季，积分分发以AIpp为主
。此前包括：
最初的TG版本（Samantha、Sherlock等AI）；
S赛季早期版本（以Genesis Pass交互、签到交互为主的版本）；
S赛季末期版本（加入了赞助者徽章系统）。
空投机会
确定性
MyShell在
官方文档
中明确了将有协议Tokens，并根据协议链下货币Shell Coin和NFT持有情况等条件进行空投。原文如下：
SHELL是 MyShell 的原生 ERC-20 Tokens
。它在TGE之前不存在、不流通。
Shell Coin是 MyShell 团队实施的一种链下结算货币，旨在激励奖励中心内的早期采用者。
正式TGE后，
SHELL将根据链上、链下激励评分币种（如Shell币、NFT持有量）的分配情况进行空投
，以及未来将公布的许多其他具体规则。
空投数量
根据
官方文档
，
协议TokensSHELL共10亿枚，SHELL将在TGE时将解锁12%Tokens，分别为社区激励7%
、流动性2%、生态系统2.5%、营销0.5%，团队和投资者Tokens将在1年的Cliff期后线性释放，其他Tokens在TGE后开始线性释放。
总人数估算
由于Dune不支持opBNB网络的SQL查询，本处采用了“质朴”的调查方法。
MyShell
签到合约
创建于2023年10月19日，到发文日2024年9月10日共327天，每个地址每天可以签到一次。
Odaily进行了两次采样，统计到共有47,483,006次签到（9/9 17:00）、47,844,299（9/10 09:00），16个小时中进行了361293次签到，
可粗略估算得当前总钱包数量约54万个
。
（Odaily注：作为参考，09:00-10:00发生了6670次签到，对应总钱包数16万个。）
此处有两点值得关注：
MyShell在北京12点刷新签到，理论上12:00-17:00应当签到比例更高，
所以54万个地址应当是有一定程度低估
。
用常规的曲线无法拟合327天增长至54万个地址的情况，
推测增长情况应为在每次公布融资后，地址出现阶梯式跃迁
。希望进一步深究的读者可以抽样大量钱包，通过Nonce数统计生命周期进行拟合。
工作室占比估算
在MyShell的签到中，
使用MyShell提供的AA钱包（邮箱登录等）和使用自托管钱包（如MetaMask）的Gas成本差异非常大。
这里极端假设使用自托管的全是工作室，使用AA钱包的是 Web2 用户，
那么工作室占比有多少？
Odaily采样了5180次交易，其中共有6次为AA钱包所发起，
故刷量账户比例估算为99.88%
。
融资与估值分析
MyShell共完成了三轮融资，分别为：
24年8月，MyShell
宣布获得Binance Labs投资
；
24年3月，MyShell
宣布完成 1100 万美元 Pre-A 融资
，Dragonfly 领投，Delphi Ventures、Bankless Ventures、Maven11 Capital、Nascent、Foresight Ventures、GSR、Animoca Ventures、Nomad Capital 和 OKX Ventures等参投；
23年10月，MyShell
宣布以5700万美元估值完成560万美元种子轮融资
，本轮融资由INCE Capital领投，Hashkey Capital、Folius Ventures、SevenX Ventures等参投。
MyShell的核心业务范围没有可以直接对标的赛道竞品，当前流通市值的天花板是Fetch.ai的30亿美元和Bittensor的20亿美元，底线从币安新币上线市值和活跃的AI项目来看，可以参考OCEAN的1.76亿美元和Arkham的2.7亿美元。
成本计算
每日签到
前文提到，根据用户的登录情况不同成本差异非常大。因此需要分开讨论：
AA钱包成本：每个月成本0.672 USDT
。其中单次签到需在opBNB上消耗0.0000448 BNB，按照500 USDT的BNB单价计算，等价于0.0224 USDT。
自托管钱包成本：每个月成本0.0022899 USDT
。其中单次签到需在opBNB上消耗0.00000015266 BNB，按照500 USDT的BNB单价计算，等价于0.00007633 USDT。
积分收益：等差数列递增，单月约465分。
兑换比例：1160:1（进行了大幅削弱，例如4月末赛季为46:1）
Tokens收益：Myshell采用了向下取整的积分计算方式，8月仅签到的Tokens收益为0.3枚-0.4枚Shell Coin。
AA钱包的Shell Coin签到单位成本=0.672/0.3=2.24 美元/枚，自托管钱包的Shell Coin签到单位成本=0.0022899/0.3=0.007633 美元/枚。
初步结论：在假设项目方不考虑基于签到日活空投Tokens的情况下，AA钱包的签到已经入不敷出，没有参与的性价比，工作室仍可使劲地刷。
MyShell预计在8月赛季一共通过签到分发了54*0.3=16.2万枚Shell Coin。
赞助者积分（AIpp交易）
MyShell的赞助者积分每月结算和发放一次，并且规则非完全公开，此处作为简单的估算参考。
成本：在不计买卖价差的情况下（自刷期间被其他用户套利），根据X平台用户@scriptdotmoney所披露的数据，每1美元的消耗分发20积分。
兑换比例：1:1
Tokens收益：每1美元的消耗获得20枚Shell Coin。
Shell Coin交互单位成本=1/20=0.05 美元/分
。
初步结论：从单位成本上看，
对于普通用户而言，赞助者积分这一赛季的性价比远远大于签到。
衍生结论：此外Dune
统计数据显示
，8月AIpp Store共产生了1354 BNB的交易量，按照550 USDT的BNB单价计算，等价于74.5万美元。按照上述数据和5%抽成倒算，
MyShell在8月赛季一共通过赞助者积分分发了74.5×5%÷0.05=74.5万枚Shell Coin
。需注意，@scriptdotmoney为专业用户，可能存在交互策略和成本较常规用户更优的情况，并且9月赛季预计更卷，建议此处下调本模块预期。
机器人交互
成本：需购买MyShell Creator Pass，当前地板价
为0.28 ETH
（价值约644 USDT）。若无新增融资，预计该Pass的价格将随着时间推移不断下降。
兑换比例：38:1
对话量倒算：每10次交互，可获得40积分，等价于每次交互40÷38÷10=0.105枚ShellCoin。这里粗暴地按照1U/枚的单价计算，则对应需对话6133次。当然，项目方对机器人交互并没有做出总量限制，理论上可以无限交互，存在未知的女巫风险。
传播者积分
成本：推特账户1个，设为1美元（三件套常规成本6U）
兑换比例：21:1
Tokens收益：每周固定60分，故每月理论上为11.42枚Shell Coin，非常地划算。
结论
综上，核心结论包括：
MyShell的每月Shell Coin分发量级大约在一两百万左右，此前经历了十余个S赛季，若按照1:1兑换Shell Coin，抵达7000万枚仍有较长距离；
预估总钱包数量约54万个，99.88%为工作室；
AA钱包Shell Coin签到单位成本2.24 美元/枚，建议停止；
自托管钱包Shell Coin签到单位成本0.007633 美元/枚，建议继续；
赞助者积分Shell Coin交互单位成本=1/20=0.05 美元/分，但建议9月赛季下调预期；
Creator Pass回本需6133次交互，养号和女巫风险较高；
传播者积分非常划算，且交互难度低。
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